ЕФЕКТИВНА СТОПА: ШТА ЈЕ ТО, КАКО СЕ ИЗРАЧУНАВА, ПРИМЕРИ - ЕКОНОМИЈА - 2025

Ефективна стопа је каматна стопа која је заиста заслужио или плаћа на инвестиције, кредит или друге финансијске производа, због последица компликује у датом временском периоду. Такође се назива ефективна каматна стопа, ефективна годишња каматна стопа или еквивалентна годишња стопа.

Ефективна стопа је начин да се потврди годишња каматна стопа тако да се ефекти сједињења узимају у обзир. Користи се за упоређивање годишњих камата између кредита са различитим периодима сажимања (недеља, месец, година итд.).

Извор: пикабаи.цом

По ефективној стопи, периодична стопа се годишње утврђује коришћењем једињења. То је стандард у Европској унији и у великом броју земаља широм света.

Ефективна стопа је аналоган концепт који се такође користи за штедњу или инвестиционе производе, као што је потврда о депозиту. Како је сваки зајам за инвеститора инвестициони производ, овај се израз може употријебити за ову трансакцију, мијењајући гледиште.

Од чега се састоји?

Ефективна стопа је важан концепт у финансијама јер се користи за поређење различитих производа, као што су зајмови, кредитне линије или инвестициони производи попут сертификата о депозиту, који различито израчунавају сложене камате.

На пример, ако инвестиција А плаћа 10%, сложена месечно, а Инвестмент Б плаћа 10,1%, сложени полугодишње, ефективна стопа се може користити да се одреди која ће инвестиција највише платити током године.

Ефективна стопа је тачнија у финансијском погледу када се узму у обзир ефекти мешања. Односно, узимајући у обзир да се камата не обрачунава на главни капитал, већ на износ из претходног периода, који укључује главницу и камате.

Ово образложење је лако разумљиво када се размотри штедња: камата се сакупља сваког месеца и сваки месец штедиша зарађује на камати из претходног периода.

Као ефекат сједињења, камата зарађена током једне године представља 26,82% од почетног износа, уместо 24%, што је месечна каматна стопа од 2%, помножена са 12.

Како се израчунава?

Ефективна годишња каматна стопа се може израчунати коришћењем следеће формуле:

Ефективна стопа = (1 + (и / н)) ^ (н) - 1.

У овој формули је и једнака утврђеној номиналној годишњој каматној стопи, а н је једнак броју сложених периода у години, који је обично полугодишњи, месечни или дневни.

Фокус је овде контраст између ефективне стопе и ја. Ако и, годишња каматна стопа износи 10%, онда са месечним сложењима, где је н једнак броју месеци у години (12), ефективна годишња каматна стопа износи 10,471%. Формула би изгледала као:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10.471%.

Употреба ефективне стопе помаже нам да схватимо како различито обавља кредит или инвестиција било да се ради о полугодишњем, месечном, дневном или било ком другом временском периоду.

Пример

Да смо имали 1.000 долара зајма или инвестиције који се сачињавају месечно, створили бисмо 104,71 долара камате у једној години (10,471% од 1.000 долара), износ већи него што бисмо имали исти кредит или инвестицију сложене годишње.

Годишње комбиновање би створило само 100 УСД камате (10% од 1.000 УСД), разлика од 4,71 УСД.

Ако би се зајам или инвестиција сложили дневно (н = 365) уместо месечно (н = 12), камата на тај кредит или инвестицију била би 105,16 УСД.

Као опште правило, што више периода или капитализације (н) улагања или кредита има већа ефективна стопа.

Разлика са номиналном стопом

Номинална стопа је утврђена годишња стопа која је означена финансијским инструментом. Овај интерес делује према простој камати, не узимајући у обзир периоде компоновања.

Ефективна стопа је она која расподељује периоде комбиновања током плана плаћања. Користи се за упоређивање годишњих камата између кредита са различитим периодима сажимања (недеља, месец, тромесечје итд.).

Номинална стопа је периодична каматна стопа помножена са бројем периода годишње. На пример, номинална стопа од 12%, заснована на месечном компоновању, значи каматну стопу од 1% месечно.

Опћенито, номинална стопа је мања од ефективне. Ово последње представља праву слику финансијских плаћања.

Номинална брзина без фреквенције помешања није у потпуности дефинисана: не можете да одредите ефективну стопу без познавања фреквенције помешања и називне стопе. Номинална стопа је основа за израчун ефективне стопе.

Номиналне каматне стопе нису упоредиве, осим ако су периоди њиховог сложења исти. Ефективне стопе то исправљају "претварањем" номиналних стопа у сложене годишње камате.

Примери

Инвестиција А плаћа 10%, сложена месечно, а Инвестмент Б плаћа 10,1% сложена полугодишње.

Номинална каматна стопа је стопа утврђена у финансијском производу. За инвестиције А номинална стопа је 10%, а за инвестицију Б 10,1%.

Ефективна стопа се израчунава узимајући номиналну каматну стопу и прилагођавајући јој је према броју сложених периода који ће финансијски производ доживети у датом временском периоду. Формула је:

Ефективна стопа = (1 + (номинална стопа / број периода помешања)) ^ (број периода помешања) - 1.

За инвестицију А то би било: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

За инвестицију Б било би: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Иако инвестиција Б има вишу номиналну стопу, њена ефективна стопа је нижа од инвестиције А.

Важно је израчунати ефективну стопу, јер ако би у једну од тих инвестиција било уложено 5.000.000 УСД, погрешна одлука коштала би више од 5.800 УСД годишње.

Ограничење капитализације

Како се број периода помешања повећава, тако се повећава и ефективна стопа. Резултати различитих периода с великим капиталом, са номиналном стопом од 10% били би:

- полугодишње = 10,250%

- Квартално = 10.381%

- Месечно = 10.471%

- дневно = 10.516%

Постоји феномен сложености. Чак и ако би се сједињење десило бесконачно много пута, достигло би се ограничење састављања. На 10%, ефективна стопа која се непрекидно комбинује била би 10.517%.

Ова стопа се израчунава тако да се број „е“ (приближно једнак 2.71828) подигне на снагу каматне стопе и одузме је. У овом примеру то би било 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Референце

1. Инвестопедиа (2018). Ефективна годишња каматна стопа. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Инвестопедиа (2018). Ефективна годишња каматна стопа. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
3. Википедија, бесплатна енциклопедија (2018). Ефективна каматна стопа. Преузето са: ен.википедиа.орг.
4. ЦФИ (2018). Ефективна годишња стопа. Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.
5. Елиас (2018). Која је разлика између ефективних каматних стопа и номиналних каматних стопа? ЦСУН. Преузето са: цсун.еду.