ФИНАНСИЈСКИ ЛИЗИНГ: КАРАКТЕРИСТИКЕ, ВРСТЕ И ПРИМЕР - ДУДАС - 2025

Лизинг је метод који се користи од стране компаније да стекне имовину са структурирани плаћања током времена. Може се изразити као споразум у којем посједник прима плаћања закупа како би покрио трошкове имовине.

Финансијски закуп сличан је целој трансакцији куповине, која се финансира путем орочених зајма, при чему се плаћања врше месечно. Закупац не само да има оперативну контролу над средством, већ има и значајан део економских ризика и користи промене у процени вредности имовине.

Извор: пикабаи.цом

Међутим, за разлику од пуне куповине, закупац приказује преостали дуг као дуг, исплате приказује као трошкове и нема право на опрему.

Током периода закупа, финансијска компанија сматра се легалним власником имовине.

Важност за компаније

Леасинг је важан концепт у пословању. Стартапови или мала предузећа често траже опције финансијског лизинга.

То је зато што су им ресурси ограничени, а власници ових компанија не желе да улажу толико новца у набавку имовине за подршку пословању од почетка. Због тога они дају у закуп имовину када то захтијевају.

Месечна уплата, чак и са приложеним каматама, обично је најбоља опција, уместо да се користи готовина за куповину капиталних ставки.

Будући да финансирање банака остаје недостижно за многа мала предузећа, финансијски лизинг је одржива, али слабо схваћена алтернатива.

Постоје многи послови који пропадају због проблема са новчаним током. Неке од тих предузећа могу чак и да буду профитабилне, али њихов новац је везан за залихе или потраживања. Финансијски лизинг је алтернативна кредитна линија која омогућава већу ликвидност.

Омогућује најмопримцу да купи скупи предмет или капитализује посао током одређеног периода, смањујући на тај начин потребу да пронађе значајан износ готовине.

Карактеристике финансијског закупа

Финансијски закуп је комерцијални уговор чије су главне карактеристике:

- Закупац, ко ће бити клијент или корисник кредита, изабрати ће имовину, попут рачунара, возила, софтвера итд.

- Закуподавац, који је финансијска компанија, купиће то средство.

- Закупац ће имати право да користи то средство током уговора о закупу.

- Закупац ће платити низ најамнина или накнада за коришћење тог средства.

- Закупна закупнина коју је закуподавац прикупио током примарног периода закупа биће довољна да надокнади велики део или читав трошак имовине, плус камате на закупнине које је платио закупац.

- Закупнина за секундарни период је много нижа. То је често познато као изнајмљивање бибер-паприке.

- Закупац има могућност да стекне власништво над имовином. На пример, када плаћате последњу кирију по откупној цени опције трговине.

- Закуподавац не преузима ни ризике ни користи проистекле из коришћења закупљене имовине.

- Ову врсту закупа није могуће отказати. Улагање закуподавца је осигурано.

Утицај на рачуноводство

Финансијски закуп има финансијске карактеристике сличне онима из уговора о куповини, пошто је уобичајени резултат да закупац на крају закупа постане власник имовине,

Међутим, оно има различите рачуноводствене третмане и пореске импликације. За изнајмљивача може доћи до пореских олакшица тако што ће закупити средство, а не да га купује. Ово може бити велика мотивација за добијање финансијског закупа.

Када се капитализује, финансијски закуп доводи до повећања имовине, као и обавеза у билансу стања. Обртни капитал се смањује, али додатни утицај ствара се повећањем односа дуга и капитала.

У извештају о новчаном току, део плаћања закупа извештава се под оперативним новчаним током, а део у новчаном току, јер се трошкови финансијског закупа распоређују између капиталних трошкова и камата, слично као зајам или обвезница.

Врсте

Капитал или финансијски закуп

То је дугорочни споразум који се не може отказати. Обавеза закупаца је да плаћа закупнину до истека уговореног рока. Период закупа углавном одговара радном веку имовине у предузећу.

То је дугорочни закуп у којем закупац мора евидентирати закупљену ствар као средство у својој билансу стања и садашњу вриједност закупа уписати као дуг.

Поред тога, закуподавац мора да евидентира закуп као продају на сопственом билансу стања. Закуп капитала може трајати неколико година и не може се отказати. Третира се као продаја за пореске сврхе.

Оперативни лизинг

Рок оперативног закупа је кратак и може се окончати по жељи закупаца, уз претходну најаву.

Стога се оперативни закуп назива и „отворен уговор о закупу“. Рок закупа је краћи од економског века средства. Према томе, закуподавац не надокнађује своје инвестиције током примарног периода закупа.

Неки примери оперативног закупа су закуп машина за копирање, рачунарског хардвера, аутомобила итд.

Компанија која познаје могућу застарелост високотехнолошке опреме можда неће желети да купује ниједну опрему. Уместо тога, радије ћете се одлучити за оперативни закуп да бисте избегли потенцијални ризик застаревања.

Продаја и закуп

То је подскуп финансијског закупа. У овој врсти закупа, компанија продаје имовину другој страни, која га заузврат изнајмљује компанији.

Средство се углавном продаје по тржишној вредности. Стога, компанија с једне стране прима продајну цену у готовини, а са друге, добија економску употребу продате имовине.

Предузеће је дужно периодично давати закуподавцу плаћања. Уговор о продаји и закупу је користан и закуподавцу и закупу.

Док први остварује пореске олакшице због амортизације, други има непосредни прилив новца који побољшава његов ликвидност.

У ствари, такав аранжман је популаран код компанија које се суочавају са краткорочном кризом ликвидности. Међутим, према овом аранжману, средства се не размењују физички, већ се све дешава само у евиденцији. То је ништа више од папирне трансакције.

Позајмљени леасинг

То је посебан облик лизинга који је постао веома популаран последњих година. Популарна је у финансирању имовине високе вредности као што су авиони, нафтне платформе и железничка опрема.

За разлику од горе поменуте три врсте закупа, у овом случају су укључене три стране: закупац, станодавац и зајмодавац.

Позајмљени леасинг може се дефинисати као лизинг аранжман у коме закуподавац обезбеђује део капитала (на пример, 25%) од вредности закупљене имовине, а трећи зајмодавац обезбеђује остатак финансирања.

Закуподавац, који је власник средства, има право на амортизацију повезану са средством.

Уговор о финансијском закупу

То је уговорни аранжман у којем закуподавац, који је власник имовине, омогућава закупацу да средство користи у одређеном периоду, у замену за периодична плаћања.

Предмет закупа могу бити возила, машине или било која друга имовина. Када се закупац и закупац слажу око услова закупа, закупац добија право коришћења опреме. Заузврат ћете вршити периодична плаћања током трајања закупа.

Међутим, закуподавац задржава власништво над имовином и има право да откаже закуп опреме ако закупац крши услове уговора или се упусти у нелегалне активности помоћу опреме.

Предности

- Утврдити износ и периодичност плаћања.

- Минимални трошак унапред.

- Најамнина се углавном одбија од пореза на добит.

- Могућност наставка коришћења средства на крају периода закупа.

- Додатна линија за финансирање која не може утицати на главне банкарске уговоре.

Одговорност за одржавање имовине

Док је власник имовине у финансијском закупу, закупац ће бити одговоран за одржавање средства и за све услуге које могу бити потребне. Могуће је склопити засебан уговор о одржавању.

Важно је осигурати да имате полису осигурања за предметну имовину, која покрива све потенцијалне штете које би могле настати током закупа.

Крај уговора

На крају финансијског закупа, може се дати могућност продужења закупа или враћања средства финансијској компанији. То ће зависити од услова споразума.

У већини случајева установит ћете да ћете на крају примарног раздобља закупа имати могућност продужења закупа на секундарни период.

То се може наставити на неодређено време, закључно са договором закуподавца или закупника или када се имовина прода.

Секундарни закуп може бити много нижи од примарне закупнине, или закуп може да се настави месечно по месецу са истом најамнином.

Ако није потребно продужење, средство ће се вратити финансијској компанији, која ће га нормално продати.

Разлике у оперативном закупу

Значење

Финансијски закуп је комерцијални уговор у којем закуподавац омогућава закупцу да користи средство у замену за периодичне исплате током обично дугог периода. Стога је дугорочан концепт.

Оперативни закуп је комерцијални уговор где закуподавац дозвољава закупцу да користи средство у замену за периодичне исплате за краће време. Стога је то краткорочни концепт.

Преносљивост

У финансијском закупу, сви ризици и користи од власништва над имовином преносе се на закупника.

То значи да је закупац у положају који је прилично сличан куповини средства.

Закуподавац задржава власништво над имовином, али најмопримац добија ексклузивно коришћење средства.

За разлику од финансијског закупа, оперативни закуп не преноси ризике и користи власништва на закупника.

Природа уговора

Финансијски закуп назива се уговором / уговором о зајму. Уговор о оперативном закупу зове се уговор о закупу / уговору.

Након потписивања уговора од стране обе стране, финансијски закуп углавном не може бити отказан. Уз оперативни закуп, чак и након потписивања споразума између две стране, он се може отказати током примарног периода.

Одржавање

У случају финансијског лизинга, закупац је одговоран за бригу и одржавање имовине. Уз оперативни закуп, закуподавац је онај који брине и одржава имовину.

Ризик застаријевања

За финансијски лизинг, овај ризик пада на закупника. За оперативни лизинг, овај ризик пада на закуподавца.

Управљање рачуноводством

Финансијски закуп је закуп који се мора евидентирати у рачуноводственом систему.

Са друге стране, оперативни закуп је концепт који не треба бити евидентиран ни у једном рачуноводственом систему. Због тога се оперативни закуп назива и „изван биланса стања“.

Пореска предност

Финансијски закуп нуди најмодавцу порезни одбитак за трошкове имовине, као што су амортизација и трошкови финансирања.

Оперативни закуп нуди одбитак пореза само за плаћања закупа.

Опција куповине

У финансијском лизингу, закупац има могућност да купи средство на крају уговорног периода. У оперативном закупу, закупацима се не даје таква понуда.

Пример финансијског закупа

Компанија Ц посвећена је производњи бицикала. Закупила је од Л. неке специјализоване производне опреме.

Корисни век опреме је 6 година, а рок закупа пет година. Фер вредност опреме је 20 милиона долара, а садашња вредност минималних закупа које је пласирала Компанија Ц је 15 милиона долара.

Опрема је дизајнирана посебно за пословање компаније Ц, а закуп садржи одредбу која омогућава компанији Ц да продужи закуп по знатно нижим стопама или да купи опрему на крају пет година за милион долара.

Очекује се да ће фер вредност опреме на крају периода закупа бити четири милиона долара. Ово је дефинитивно финансијски закуп како то назначује сљедеће:

- Рок закупа је више од 70% корисног века опреме;

- Закуп садржи могућност куповине понуде.

- Опрема је персонализована и не могу је користити треће стране без значајних модификација.

Референце

1. Википедија, бесплатна енциклопедија (2018). Финансијски закуп. Преузето са: ен.википедиа.орг.
2. Маккиа (2018). Како рећи разлику између финансијског и оперативног закупа. Преузето са: маккиа.цо.ук.
3. Валл Стреет Мојо (2018). Финансијски лизинг вс оперативни лизинг. Преузето са: валлстреетмојо.цом.
4. Међународни алат за финансијско извештавање (2018). Финансијски лизинг. Преузето са: реадиратиос.цом.
5. ДК Синха (2018). Финансијски закуп: 4 врсте финансирања закупа - објашњено! Ваша библиотека чланака. Преузето са: иоурартицлелибрари.цом.
6. Објашњено рачуноводство (2018). Финансијски лизинг. Преузето са: аццоунтекплаинед.цом.
7. Маккиа (2018). Објашњен финансијски закуп. Преузето са: маккиа.цо.ук.
8. ЦФИ (2018). Шта је уговор о закупу опреме? Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.