Финансијски капитализам је трећа фаза у процесу еволуције светског капитализма, који је настао у сред двадесетог века и био је продужен до данас. Овој фази је претходио индустријски и комерцијални капитализам, а почео је тачно у 1970-има.
Познат је и по називу монополског капитализма, чија је најважнија последица убрзани раст економије кроз процес централизације капитала. Са растом финансијског капитализма брзо су настали велики корпоративни конгломерати, банкарски, индустријски, комерцијални итд.
Овај процес централизације и спајања капитала довео је до рађања монополистичких транснационалних компанија крајем 20. века и почетком 21. века.
Финансијски капитализам карактерише и снажна економска и политичка доминација коју финансијске институције имају над свим осталим секторима економије.
Последњих година је ова доминација резултирала растом шпекулативног финансијског капитала уместо раста производних активности.
Финансијске кризе последњих четири деценије у свету биле су директна последица овог облика капитализма који се заснива на профиту и спекулацијама.
карактеристике
Финансијски капитализам се разликује од других облика капитализма из неколико разлога, наведених ниже:
- У економској активности, финансијски сектор је пресудан за раст бруто домаћег производа (БДП).
- Постоји експоненцијално повећање финансијских трансакција без продуктивне сврхе, радије као шпекулативне.
- Постоје ланци финансијског посредовања (банке, инвестиционе фирме итд.) Који често постају брига за систем.
- Центрифуге и мехурићи се производе употребом капитала. С једне стране, депозитно банкарство покушава привући штедњу да би позајмило новац; с друге стране, постоји инвестиционо банкарство, које прибавља средства са међубанкарског тржишта како би га поново дало у зајам и реинвестирало. Исто тако, инвестиционе компаније продају акције на берзи.
- То ствара периодичне кризе због чињенице да преоптерећење дугова расте брже од производње и капацитета „стварне“ економије да подржи ове дугове.
- Финансијски капитализам настоји да стекне и максимизира своје капиталне добитке путем високих цена земље, робе и профитабилне имовине наспрам индустријског капитализма, према којем је остваривање профита било подложно све већем повећању продаје .
- У сектору некретнина, ревалоризација и прекомерна амортизација некретнина, заједно са плаћањем хипотеке, оставља мало опорезивог дохотка. Нешто слично се дешава у послу са угљоводоницима (нафта и гас), као и у рударству, осигурању и банкарству. На овај начин покушавате избећи плаћање пореза на доходак.
- У данашњем модерном финансијском капитализму, значајна добит се не користи експлоатацијом плаћене радне снаге на шта указује Карл Марк, већ мобилизацијом и коришћењем пензијских фондова, социјалне сигурности и других облика уштеде уложених у акције на берзи, обвезнице и некретнине.
Последице
- Убрзани и неуредни раст економије кроз процес експоненцијалног повећања финансијског система на међународном нивоу, без ефикасне координације политика, или исправне финансијске архитектуре, а још мање коректне међународне регулације нових финансијских производа.
- Прегревање економије је још једна последица финансијског капитализма. То се дешава када долази до масовног прилива капитала, што изазива експанзију агрегатне тражње толико претјерану да ствара макроекономске неравнотеже.
- Утицај међународног финансијског система није ограничен на пуко посредовање у активности модерне капиталистичке економије, већ је прожимао и политички систем и утицао на циљеве економске политике земље.
- Било је разних финансијских криза са тешким последицама по економију. Два најеблемантнија случаја последњих година био је Црни понедељак (19. октобар 1987.), због чега се Нев Иорк Стоцк Екцханге срушио; и финансијске кризе 2008. у Сједињеним Државама и Европи.
- Те понављајуће кризе биле су директна последица природе банкарских операција и балона узрокованих међународним финансијским капитализмом. Због својих карактеристика и понављања, овај процес је назван системска криза финансијског капитализма.
- Након финансијског дебакла узрокованог стамбеним балонима и „токсичних веза“ у Сједињеним Државама и Европи, финансијска помоћ је била потребна у великој мјери. Током тог процеса, бројне банке и друге банкротиране финансијске компаније су национализоване како би их поново могле пребацити.
- Такозвана финансијска велика банка такође је укључивала исплате стотина милијарди долара од стране централних банака. Циљ је био платити клијенте погођених банака и избјећи даљњу економску пустош. Створена је већа монетарна ликвидност и снижавање каматних стопа, између осталих механизама.
- Финансијски капитализам је створио економију засновану на спекулацијама и измишљеним вредностима. На пример, у стамбеној кризи 2008. године, хипотеке у власништву америчких банака препродаване су другим финансијским посредницима ради узајамних фондова.
Такође су продати пензијским фондовима и хедге фондовима, који су „обезбеђени“ (подржани) истим хипотекарним уплатама или са заложеном некретнином.
- Шпекулације и потрага за максималним профитом наштетили су стварним економским актерима (привредницима, индустријалцима, радницима и потрошачима).
Најважније финансијске кризе последњих година
Системска криза изазвала је у последњих 48 година колапс глобалног тржишта акција и масовни неуспех банака. Опоравак финансијског система подразумевао је интервенцију централних банака погођених земаља.
- Слом њујоршке берзе 19. октобра 1987. Са овим су пале и берзе Европе и Јапана. Индекс Дов Јонес пао је тог дана за 508 бодова.
- криза мексичке песо (1994), азијска криза (1997) и криза рубље (1998).
- Велика рецесија у Сједињеним Државама између 2007. и 2010.
- Европска дужничка криза и балон некретнина 2008 - 2010.
- Валутни рат и глобална финансијска неравнотежа у 2010.
Референце
- Финансијски капитализам. Преузето 4. маја 2018. са социалсциенцес.мцмастер.ца
- Финансијски капитализам в. Индустријски капитализам. Консултује се са мицхаел-худсон.цом
- Капитализам: шта је, узроци и еволуција као основни концепт. Консултован од цапиталибре.цом
- Успон и доминација финансијског капитализма: узроци и импликације. Консултован од политицаектериор.цом
- Револуција у доба финансијског капитализма. Консултован од финанцеандсоциети.ед.ац.ук
- Велики протоци капитала: узроци, последице и опције политике. Консултован са имф.орг
- Системска криза финансијског капитализма и неизвесност промена. Консултован од сциело.бр
- Хронологија финансијских криза прошлог века. Консултован од либертаддигитал.цом
- Финансијски капитализам. Консултован на википедиа.орг