КОЈИ СУ ОМЈЕРИ ДУГА? - ДУДАС - 2025

У коефицијенти дуга су индикатори који мере развој у Друштво користи дуга за финансирање својих операција, као и способност предузећа да исплати тај дуг. Постоје различити омјери дуга, што аналитичарима даје глобалну представу о укупном оптерећењу дуга ентитета, као и о његовој комбинацији дуга и капитала.

Ови разлози су важни за инвеститоре чија би улагања у капитал у компанији могла бити изложена ризику ако је ниво дуга превисок. Зајмодавци су такође ентузијастични корисници ових разлога, како би утврдили у којој је мјери позајмљена средства могла бити изложена ризику.

Извор: пикабаи.цом

Генерално, што већи износ дуга поседује предузеће, већи је ниво потенцијалног финансијског ризика с којим би се пословање могло суочити, укључујући и банкрот.

Дуг је начин на који компанија мора финансијски да се задужи. Што је компанија више ангажована, то ће већи износ финансијског ризика имати. Међутим, одређени ниво задужености може допринети напретку компаније.

Омјер дуга према активи

Овај мерач упоређује сав дуг компаније са укупном имовином. То инвеститорима и кредиторима даје општу представу о висини дуга коју организација користи.

Када је проценат нижи, компанија користи мање дуга и његов капитални положај је јачи. Опћенито, што је већи омјер, то је већи ризик који се сматра компанијом.

Омјер дуга и имовине израчунава се на сљедећи начин: укупне обавезе подијељене са укупном имовином.

Ако компанија има милион долара укупних обавеза у поређењу са три милиона долара укупне имовине, то значи да ће за сваки долар који компанија има у имовини имати 33 цента одговорности.

Дуга према капиталу

Упоредите укупне обавезе предузећа са укупним капиталом његових акционара.

Овај омјер даје још једно гледиште на позицију дуга предузећа, када се упоређују укупне обавезе са капиталом, а не са укупном имовином.

Нижи проценат значи да компанија користи мање дуга и јачи капитални положај.

Коефицијент се израчунава дељењем укупних обавеза предузећа са капиталом његових акционара.

Као и однос дуга и имовине, и овај омјер не мјери у потпуности дуг предузећа, јер укључује пословне обавезе као дио укупних обавеза.

Резултат по индустрији

Оно што представља добар или лош резултат дуга овиси о индустрији. На пример, индустрија попут телекомуникација захтева значајна капитална улагања.

Ти се трошкови често финансирају путем зајмова, тако да би, подједнако остали, однос дуга и капитала био на високој страни.

Банкарска индустрија је још једно подручје с типично високим нивоима дуга према капиталу. Банке користе позајмљени новац за давање кредита по вишим каматама него што плаћају на средства која позајмљују. Ово је један од начина да зараде.

Стварна употреба односа дуга и капитала у поређењу је омјера за компаније исте индустрије. Ако се однос дуга према капиталу компаније значајно разликује од конкуренције или просека индустрије, то би требало подићи црвену заставу.

Коефицијент капитализације

Он мери компоненту дуга у структури капитала предузећа, која се у билансу стања предузећа дефинише као комбинација дужничких обавеза и капитала акционара.

Дуг и капитал су два средства која компанија може користити за финансирање свог пословања и било које друге капиталне издатке.

Овај однос се израчунава дељењем дужничких обавеза предузећа са дужничким обавезама плус власничким капиталом.

Коефицијент капитализације један је од најзначајнијих показатеља задужености, јер се фокусира на однос дужничких обавеза као компоненте укупне капиталне основице компаније, а који се прикупља од акционара и зајмодаваца.

Дуг вс. наслеђе

Дуг има неке предности. Исплате камата су одбитне за порез. Дуг такође не смањује власништво над компанијом, као ни издавање додатних акција. Када су каматне стопе ниске, приступ дужничким тржиштима је лак, а новац је доступан за позајмљивање.

Дуг може бити дугорочан или краткорочан и може се састојати од банкарских кредита издатих обвезницама.

Капитал може бити и скупљи од дуга. Додатно повећање капитала издавањем више акција може да умањи власништво над компанијом. Са друге стране, капитал не мора бити враћен.

Компанија са превише дуга може открити да је њена слобода деловања ограничена од стране кредитора и / или да ли на њену профитабилност могу утицати високи трошкови камата.

Коефицијент покривености камата

Користи се за утврђивање како лако предузеће може платити трошкове камата на неизмирени дуг.

Коефицијент се израчунава дељењем профитабилности компаније пре камате и пореза на камате компаније за исти период.

Што је коефицијент нижи, то ће веће оптерећење имати компанија за трошкове дуга. Када је омјер покривености камате компаније само 1,5 или мањи, његова способност да покрива трошкове камата може бити упитна.

Коефицијент мјери колико пута би компанија могла да плати своје неизмирене дугове користећи профит. Ово се може сматрати маргином сигурности за повериоце компаније, у случају да у будућности има финансијских тешкоћа.

Одредите солвентност

Способност испуњавања дужничких обавеза кључни је фактор у утврђивању кредитне способности компаније, и важна је статистика за потенцијалне акционаре и инвеститоре.

Инвеститори желе да буду сигурни да компанија у коју размишљају да уложи може да плати рачуне, укључујући трошкове камате. Они не желе да на раст компаније утичу ове врсте финансијских проблема.

Повериоци су такође забринути због могућности компаније да плати своју камату. Ако имате потешкоћа у плаћању камате на своје дужничке обавезе, потенцијални зајмодавац нема смисла за додатни кредит.

Референце

1. Инвестопедиа (2017). Коефицијенти дуга Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Стевен Брагг (2018). Коефицијенти дуга Алат за рачуноводство. Преузето са: аццоунттоолс.цом.
3. ЦФИ (2019). Количине полуга. Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.
4. Монеи-Зине (2019). Коефицијенти дуга (Рачуни повећања). Преузето са: монеи-зине.цом
5. ААИИ (2010). Анализа коефицијента дуга. Преузето са: ааии.цом.