РАЗЛОЗИ ПРОФИТАБИЛНОСТИ: КАРАКТЕРИСТИКЕ, ЧЕМУ СЛУЖИ, ПРИМЕРИ - ДУДАС - 2025

У односи профитабилности су финансијски показатеља који се користе за процену способности компаније да производи профит у односу на њихове приходе, оперативни трошкови, средства биланса стања и акционарског капитала, користећи податке из одређеном тренутку.

Предузеће постоји првенствено ради додавања вредности. Наравно, предузеће има на десетине других идентитета: то може бити послодавац, порески обвезник, власник интелектуалне својине или корпорација која се бави правима у области заштите животне средине или друштва.

Извор: пикабаи.цом

Међутим, компанија је и даље систем. То је економска машина која комбинује скуп инпута са циљем да произведе резултат, чија је сума већа од делова. Ова вредност се мери као профитабилност. То је буквално најважнији концепт који инвеститор мора да разуме.

Предузећа обично траже највећи омјер профитабилности, јер то у правилу значи да посао послује у остваривању прихода, профита и новчаног тока.

карактеристике

Коефицијенти профитабилности су најпопуларнији показатељи који се користе у финансијској анализи. Они су углавном подељени у две категорије: омјери марже и омјери приноса.

Маргин разлози

Омогућавају да из више различитих углова знају способност компаније да претвара продају у профит. Ови разлози се налазе искључиво у билансу успеха.

Бруто маржа

Концептуално, претпоставља се следећи редослед: прво, компанија прима приход од продаје. Затим се одузимају трошкови који се односе директно на производњу производа, као што су сировине, рад итд.

Ови трошкови су груписани као трошкови робе продане у билансу успеха. Остаје бруто профитабилност.

Бруто профитна маржа = бруто добит / приход од продаје.

Оперативна профитна маржа

Плаћају се индиректни трошкови као што су најамнина, оглашавање, рачуноводство итд. Одузимајући продајне, опште и административне трошкове од бруто профитабилности компаније, добивате оперативну профитабилност.

Оперативна маржа профитабилности = Оперативна профитабилност / приход од продаје.

Маргина профитабилности пре опорезивања

Камата се плаћа на дуг и сви необични приходи или трошкови који нису повезани са основном дјелатношћу компаније се додају или одузимају, чиме се профитабилност оставља пре опорезивања.

Маргина профитабилности пре опорезивања = профитабилност пре опорезивања / прихода од продаје.

Нето профитна маржа

Коначно, порези се плаћају, остављајући нето профитабилност, што ће бити и коначни резултат.

Нето маржа профитабилности = Нето профитабилност / приход од продаје.

Разлози за повратак

Ови омјери нуде неколико начина да се испита колико добро компанија доноси принос својим акционарима.

Поврат имовине

Профитабилност се анализира на имовини да би се видело колико је предузеће ефикасно у кориштењу своје имовине за остваривање продаје и на крају профита.

Поврат у овом омјеру односи се на нето профитабилност, што је износ добити од продаје након одузимања свих трошкова, трошкова и пореза.

Будући да економија размјера помаже нижим трошковима и побољшати марже, профитабилност може расти брже од актива, у коначници повећавајући приносе на средства.

Поврат на капитал (РОЕ)

Овај омјер највише утиче на акционаре компаније, јер мјери способност да се добије поврат капиталних улагања.

Како компанија повећава износ своје имовине и остварује бољи повраћај с већом маржом, акционари могу задржати већи део профитабилности када су та додатна средства резултат добијања дуга.

Чему служе

Из већине разлога профитабилности, већа вредност у односу на однос конкурента или у односу на исти омјер из претходног периода указује да компанија послује добро.

Коефицијенти су најинформативнији и кориснији када се упореде компанија са сличним компанијама, са сопственим резултатима компаније или просечним омјерима за индустрију у целини.

Управљање трошковима

Ови коефицијенти такође индиректно мере колико добро предузеће управља својим трошковима у односу на нето продају. Због тога компаније теже већем омјеру.

То се може постићи било остваривањем више прихода како би се трошкови одржавали константним, или одржавањем константне продаје и смањењем трошкова.

Будући да је генерирање додатног дохотка много теже од већине времена од смањења трошкова, менаџери углавном теже смањењу буџетских трошкова како би побољшали свој омјер профитабилности.

Измерите ефикасност

Повериоци и инвеститори користе ове омјере за мјерење колико ефикасно предузеће може претворити продају у профитабилност.

Инвеститори желе да осигурају да је профит довољно висок за расподелу дивиденди, док повериоци желе да компанија има довољно профита за отплату својих кредита.

Другим речима, спољни корисници желе да знају да компанија послује ефикасно.

Изузетно низак омјер профитабилности указивао би на то да су трошкови превисоки и да руководство треба да буџет и смањи трошкове.

Примери

Пример 1

Компанија АБЦ Интернатионал остварила је нето профитабилност након опорезивања од 50.000 УСД, нето продаје од 1.000.000 УСД. Коефицијент добити или нето профитна маржа је:

50.000 УСД профитабилности / 1.000.000 УСД продаје = 5% омјер профитабилности.

Коефицијент нето профитне марже се обично користи на месечној основи када се врши поређење по месецу, као и за резултате из биланса успеха из године у дан и из године у годину.

Пример 2

Аласка Схоп је продавница за риболов на отвореном која јавности продаје мамце и другу риболовну опрему. Прошле године Трисха је имала најбољу продајну годину од отварања посла пре 10 година. Прошле године, нето продаја износила је 1.000.000 УСД, а његова нето профитабилност 100.000 УСД.

Ево израчунавања коефицијента профитабилности продаје од Трисха: 100,000 УСД / 1,000,000 = 10%.

Као што видите, Аљаска је само 10% продаје претворила у профит. Овај омјер можете упоредити са овогодишњим подацима од 800.000 УСД нето продаје и 200.000 УСД нето профитабилности.

Ове године Аљаска је могла остварити мању продају, али можете видети да је нагло смањила трошкове и на тај начин је могла да претвори више од ове продаје у профитабилност, са омјером од 25%.

Референце

1. Јамес Еарли (2019). Показатељи профитабилности: Анализа марже профита. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Стевен Брагг (2018). Коефицијент профита - коефицијент профитне марже. Алат за рачуноводство. Преузето са: аццоунттоолс.цом.
3. Мој курс рачуноводства (2019). Профитабилни однос. Преузето са: миаццоунтингцоурсе.цом.
4. Вилл Кентон (2019). Дефиниција односа профитабилности. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
5. ЦФИ (2019). Коефицијент профитабилности. Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.