ОБРТНА СРЕДСТВА: КАКО СЕ ИЗРАЧУНАВА, ВАЖНОСТ И ПРИМЕР - ДУДАС - 2025

Обртна средства , такође познат као обртни капитал је финансијски показатељ који представља рад ликвидност на располагању компанији, друштва или другог субјекта, укључујући владине субјекте. Као и основна средства, попут постројења и опреме, обртни капитал се сматра делом оперативног капитала.

Обртни капитал је разлика између текуће имовине компаније, попут готовине, потраживања од купаца, залиха сировина и готових производа; и текуће обавезе, као што су рачуни који се плаћају добављачима.

Већина пројеката захтева улагање у обртни капитал што смањује новчани ток, али новац ће се такође смањити ако се новац подиже прелако или ако се обим продаје смањује, што доводи до пада рачуна. потраживање

Обртна средства откривају доста о финансијском стању компаније, или барем ликвидносном положају те компаније у кратком року.

Како се израчунава?

Обртни капитал се израчунава одузимањем текуће имовине од текућих обавеза:

Обртни капитал = текућа имовина - текуће обавезе

Ако су обртна средства мања од текућих обавеза, компанија има недостатак обртног капитала, који се такође назива и обртни капитал.

Кратка имовина и краткорочне обавезе укључују три рачуна која су од посебног значаја. Ови рачуни представљају области пословања у којима менаџери имају најдиректнији утицај: потраживања и залихе (текућа имовина) и дугове-краткорочне обавезе.

Текући део дуга (који се плаћа у року од 12 месеци) је критичан, јер представља краткорочну потраживање по текућој имовини. Остале врсте краткорочног дуга су банкарски зајмови и кредитне линије.

Карактеристике формуле

Формула обртног капитала претпоставља да би компанија заправо ликвидирала своју текућу имовину за плаћање текућих обавеза, што није увек реално, с обзиром да је увек потребан неки новац за испуњавање обавеза платних спискова и одржавање операција.

Поред тога, формула обртног капитала претпоставља да су потраживања доступна за наплату, што можда није случај код многих компанија.

Позитиван циклус обртног капитала стабилизује приходе и исплате да би се минимизирао обртни капитал и максимизирао новчани ток.

Растућим компанијама је потребна готовина. Најјефтинији начин раста је ослобађање готовине скраћивањем циклуса обртног капитала.

Значај

Обртна средства су уобичајени показатељ ликвидности, ефикасности и укупног здравља предузећа. Предузеће може бити обдарено многим средствима и рентабилношћу; међутим, можда ћете бити неликвидни ако се ваша имовина не може лако претворити у новац.

Обртни капитал одражава резултате низа активности компаније. Укључује управљање залихама, управљање дугом, наплату прихода и плаћања добављача.

Поузданији је од било којег другог финансијског показатеља, јер показује шта би остало ако би нека компанија узела све своје краткорочне ресурсе и искористила их за плаћање свих својих краткорочних обавеза. Што више предузећа има на располагању обртни капитал, то ће имати мање финансијског стреса.

Једна од најважнијих употреба обртних средстава је залиха. Што дуже залиха буде на залихама, то ће дуже бити обртни капитал компаније.

Позитивна и негативна обртна средства

Једна од главних предности гледања на положај обртног капитала компаније је могућност предвиђања многих потенцијалних финансијских тешкоћа које могу настати.

Позитиван обртни капитал је потребан да би се осигурало да компанија може наставити са пословањем, као и да има довољно средстава да готово одмах плати и оперативне трошкове и краткорочне дугове.

Негативни обртни капитал углавном указује да предузеће не може подмирити своје краткорочне дугове.

Међутим, компанија која одржава превише обртног капитала може смањити свој принос. Инвеститору би могло бити боље да је одбор директора одлучио да дели тај вишак у облику дивиденди; стога би то могла бити погрешна процена.

Потреба за готовином

Ако се њима пажљиво не управља, предузећа могу да порасте из готовине, захтевајући више обртног капитала за испуњавање планова за ширење него што могу да створе у свом тренутном стању.

То се обично дешава када је компанија користила готовину да плати за све, уместо да тражи финансирање које изглађује плаћања и ставља готовину на располагање за другу употребу.

Као резултат тога, недостатак обртног капитала проузрокује пропадање многих предузећа, иако они заправо остварују профит. Најефикасније компаније мудро улажу како би избегле ове ситуације.

Као апсолутно правило за финансијере, они желе да виде позитиван обртни капитал. Таква ситуација даје им могућност да мисле да компанија има довољно текуће имовине да покрије своје финансијске обавезе.

Повећање и смањење обртног капитала

Проучавањем нивоа обртног капитала можете утврдити да ли компанија има ресурсе за ширење интерно или ће се морати обратити финансијским тржиштима како би прикупила додатна средства.

У најбољим околностима, недовољан ниво обртног капитала може финансијски притискати пословање. Ово повећава зајмове и број закашњелих плаћања повериоцима и добављачима.

То је разлог зашто су аналитичари осетљиви на смањење обртног капитала, јер указује да предузеће има потешкоћа у одржавању или повећању продаје, пребрзо плаћа рачуне или превише споро наплаћује потраживања. .

Са друге стране, повећање обртног капитала сугерира другачије. Означава да је компанија повећала своју текућу имовину или смањила текуће обавезе; на пример, исплатили сте неке краткорочне повериоце.

Постоји неколико начина за даљу процену обртног капитала компаније. Промет залиха, омјер потраживања и дана плаћања, тренутни омјер и киселински тест су укључени.

Пример

Ево информација о билансу стања компаније КСИЗ:

Користећи формулу обртног капитала и податке о билансу стања у горњој табели, можемо израчунати да обртни капитал компаније КСИЗ износи:

160.000 УСД (укупна текућа имовина) - 65.000 УСД (укупне текуће обавезе)

= 95.000 УСД (обртни капитал)

Референце

1. Инвестопедиа (2018). Обртни капитал. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Википедија, бесплатна енциклопедија (2018). Обртни капитал. Преузето са: ен.википедиа.орг.
3. ИнвестингАнсверс (2018). Обртни капитал. Преузето са: инвестингансверс.цом.
4. Јосхуа Кеннон (2018). Како израчунати обртни капитал на билансу стања. Равнотежа. Преузето са: тхебаланце.цом.
5. Граидон (2018). Обртни капитал. Преузето са: граидон.цо.ук.