НЕТО ОБРТНИ КАПИТАЛ: КАКО СЕ ИЗРАЧУНАВА И ПРИМЕР - ДУДАС - 2025

Нето обртни капитал представља разлику између текућих средстава предузећа, као што су готовина, ПОТРАЖИВАЊА (неплаћене рачуне за клијенте) и залихе сировина и готових производа, као и њене текуће обавезе, као што су рачунима платити.

Нето обртни капитал је мерило ефикасности пословања компаније и њеног краткорочног финансијског здравља. Ако текућа имовина компаније не премашује тренутну обавезу, онда могу постојати проблеми са уплатама повериоца или чак може банкротирати.

Извор: пикабаи.цом

Већина пројеката захтева улагање у обртни капитал што смањује новчани ток, али новац ће такође бити смањен ако се новац прикупља прелако или ако обим продаје почне да опада, изазивајући пад потраживања.

Компаније које ефикасно користе обртна средства могу повећати новчани ток стишавајући добављаче и купце.

Шта је то и чему служи?

Нето обртни капитал се користи за мерење краткорочне ликвидности предузећа, а такође и за стицање општег утиска о управљачкој способности предузећа да ефикасно користи средства.

Нето обртни капитал се такође може користити за процену способности за брз раст пословања.

Ако предузеће има значајне новчане резерве, можда ће имати довољно новца да се посао брзо високи. Супротно томе, уска ситуација са обртним капиталом чини мало вероватном да ће компанија имати финансијска средства да убрза своју стопу раста.

Прецизнији показатељ капацитета раста је када су услови плаћања потраживања краћи од рокова плаћања, што значи да предузеће може да прикупи готовину од својих купаца пре него што мора да плати својим купцима. добављачи.

Број нето обртних средстава је најинформативнији када се прати на линији тренда, јер може показати постепено побољшање или смањење износа нето обртног капитала током времена.

Поузданост

Износ нето обртног капитала може бити крајње погрешан из следећих разлога:

Кредитна линија

Предузеће може имати на располагању кредитну линију која би лако могла отплатити било који краткорочни јаз у финансирању наведен у обрачуну нето обртног капитала, тако да нема стварног ризика од банкрота. Када се мора платити обавеза, користи се кредитна линија.

Тајанственији приказ је преглед нето обртног капитала са преосталим расположивим салдом кредитне линије. Ако је линија скоро искоришћена, постоји већи потенцијал за проблем ликвидности.

Аномалиес

Ако почнете да се мерите од одређеног датума, мерење може имати аномалију која није назначена у општем тренду нето обртног капитала.

На пример, може постојати стари велики рачун за једнократну плату који још није плаћен, па се нето нето обртни капитал чини мањим.

Ликвидност

Обртна имовина није нужно веома ликвидна. У том смислу, они можда неће бити доступни за плаћање краткорочних обавеза. Конкретно, залихе се могу одмах претворити у готовину уз велики попуст.

Такође, потраживања можда неће бити наплатива у кратком року, посебно ако су услови кредита претерано дуги.

Ово је посебан проблем када велики клијенти имају значајну преговарачку моћ над пословањем. Они могу намерно одложити ваше уплате.

Како се израчунава?

За израчунавање нето обртног капитала користе се текућа средства и краткорочне обавезе по следећој формули:

Нето обртни капитал = Обртна средства - Краткорочне обавезе. Тако:

Нето обртни капитал = готовина и готовинска еквивалента + преговарачке инвестиције + потраживања од купаца + залиха - обвезе према добављачима - доспјели расходи.

Формула нето обртног капитала користи се за утврђивање расположивости ликвидне имовине компаније одузимањем њених текућих обавеза.

Кратка имовина је имовина која ће бити доступна у року од највише 12 месеци. Краткорочне обавезе су обавезе које доспевају у року од 12 месеци.

Ако је број нето обртног капитала суштински позитиван, то указује на то да су краткорочна средства расположива из текуће имовине више него довољна за плаћање текућих обавеза у тренутку доспијећа.

Ако је цифра значајно негативна, предузеће можда нема довољно средстава на располагању за плаћање својих текућих обавеза и може бити у опасности банкрот.

Показатељ нето обртног капитала

Показатељ обртног капитала (текућа имовина / текуће обавезе) показује да ли компанија има довољно краткорочних средстава да покрије свој краткорочни дуг.

Добар омјер обртног капитала сматра се између 1,2 и 2,0. Коефицијент мањи од 1,0 указује на негативан нето обртни капитал, са могућим проблемима са ликвидношћу.

С друге стране, омјер већи од 2,0 може указивати на то да компанија не користи ефикасно вишак имовине да би створила максимални могући приход.

Опадајући омјер обртног капитала је црвена застава за финансијске аналитичаре.

Можете узети у обзир и брзу везу. Ово је кисели тест краткотрајне ликвидности. То укључује само готовину, утрживе инвестиције и потраживања.

Пример

Погледајмо пример трговине Паула. Она поседује и управља продавницом женске одеће која има следећа текућа средства и обавезе:

Новац: 10 000 УСД

Потраживања: 5000 УСД

Инвентар: 15.000 долара

Плативи рачуни: 7.500 долара

Обрачунски трошкови: 2.500 УСД

Остали пословни дугови: 5.000 долара

Паула би могао да користи калкулатор за израчунавање нето обртног капитала на овај начин:

Нето обртни капитал = (10.000 УСД + 5.000 + 15.000 УСД) - (7.500 УСД + 2.500 + 5000 УСД)

Нето обртни капитал = (30 000 УСД) - (15 000 УСД) = 15 000 УСД

Обзиром да текућа имовина Пауле премашује њене текуће обавезе, њен обртни капитал је позитиван. То значи да Паула може платити све своје текуће обавезе користећи само текућу имовину.

Другим речима, ваша продавница је у кратком року високо ликвидна и финансијски јака. Можете користити ову додатну ликвидност за раст пословања или ширење у додатне нишне одеће.

Референце

1. Инвестопедиа (2018). Обртни капитал. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Стевен Брагг (2017). Нето обртни капитал. Алат за рачуноводство. Преузето са: аццоунттоолс.цом.
3. Финансијске формуле (2018). Нето обртни капитал. Преузето са: финанцеформулас.нет.
4. Мој курс рачуноводства (2018). Нето обртни капитал. Преузето са: миаццоунтингцоурсе.цом.
5. Харолд Аверкамп (2018). Шта је нето обртни капитал? Књиговодствени тренер. Преузето са: аццоунтцоацх.цом.