ФИНАНСИЈСКИ ЦИКЛУС ПРЕДУЗЕЋА: КАРАКТЕРИСТИКЕ - ДУДАС - 2025

Финансијски циклус предузећа је стално кретање производа или услуга које се одвија тако да компанија може да настави са радом. Једном када је циклус завршен, он се поново покреће. Обухвата куповину сировине, претварање у готове производе, продају, досје (ако се ради о потраживању) и стицање новца.

Стога је време које предузећу треба да изврши своје нормално пословање (куповина, производња, продаја и повраћај новца). Финансијски циклус нуди визију оперативне ефикасности компаније; Овај циклус треба да буде што краћи да би пословање било ефикасније и успешније.

Стога, краћи циклус указује да ће компанија моћи брзо да поврати своју инвестицију и да има довољно новца да испуни своје обавезе. Ако је финансијски циклус дуг, то указује да треба више времена компанији да претпостави куповину залиха у готовину.

карактеристике

- Финансијски циклус компаније показује колико је дана потребно да се купи материјал потребан за производњу и продају робе или услуга, наплати готовина од те продаје, плати добављачима и врати новац. Корисно је за процену количине обртног капитала која ће компанији требати да одржи или повећа своје пословање.

- У финансијском циклусу се тражи максимално смањење улагања у залихе и потраживања, а да то не укључује губитак продаје због недостатка залиха материјала или не финансирања.

- Одлуке менаџмента или преговори са пословним партнерима утичу на финансијски циклус предузећа.

- Компанији са кратким финансијским циклусом је потребно мање новца за одржавање свог пословања; могао би расти чак и продајом с малим маржама.

- Ако компанија има дуг финансијски циклус, чак и са високим маржама, за раст може бити потребно додатно финансирање.

- Финансијски циклус се утврђује на овај начин (узимајући период од 12 месеци): период залиха + период потраживања = финансијски циклус

Период залиха

Период залиха је број дана складиштења залиха.

Период залиха = просечан инвентар / трошак робе која се продаје дневно.

Просечан попис је збир износа у почетном инвентару за годину (или крај претходне године) плус инвентара на крају године, расположивог на билансу стања. Овај резултат је подељен са 2.

Трошак продане робе дневно добије се дељењем укупног годишњег трошка продане робе, расположиве у билансу успеха, са 365 (дана у години).

Период потраживања

Период потраживања је трајање у данима за наплату готовине од продаје залиха.

Период потраживања к = Просечно потраживање / продаја по дану

Просечно потраживање је збир износа потраживања на почетку године плус потраживања на крају године. Овај резултат је подељен са 2.

Продаја по дану одређује се дељењем укупне продаје, расположиве у годишњем билансу успеха, са 365.

Финансијски циклус и нето финансијски циклус

Нето финансијски циклус или готовински циклус указује колико дуго треба предузећу да прикупи готовину од продаје залиха.

Нето финансијски циклус = финансијски циклус - плативи период

Где:

Период плаћања доспијећа = Просјечно плаћање рачуна / трошак продате робе по дану.

Просечна плативост је збир износа доспјелих на почетку године плус рачуна који се плаћају на крају године. Овај резултат је подељен са 2. Трошкови продате робе по дану одређују се исти као за период залиха.

Следећа слика илуструје финансијски циклус предузећа:

Краткорочни

Краткорочни финансијски циклус представља проток средстава или оперативну производњу средстава (обртних средстава). Трајање овог циклуса повезано је с количином ресурса потребних за обављање операције.

Елементи који чине овај циклус (набавка сировина, конверзија истих у готове производе, њихова продаја и сакупљање) чине текућа средства и текуће обавезе, које су део обртног капитала.

Садашњи концепт односи се на време у коме компанија обавља своје нормално пословање у оквиру дефинисаних комерцијалних услова.

Обртни капитал је улагање компаније у обртна средства (готовина, утрживе хартије од вредности, потраживања и залихе).

Нето обртни капитал је дефинисан као текућа имовина умањена за текуће обавезе, а последње су банкарски кредити, плативи рачуни и обрачунати порези.

Све док средства прелазе обавезе, компанија ће имати нето обртни капитал. Овим се мери капацитет компаније да настави са нормалним развојем својих активности у наредних дванаест месеци.

Индикатори

Показатељи које пружа краткорочни финансијски циклус су ликвидност и солвентност. Ликвидност представља квалитет имовине која треба одмах да се претвори у новац.

Солвентност предузећа је њена финансијска способност да испуни своје обавезе које краткорочно истекну и средства која има за испуњавање ових обавеза.

Дугорочни

Дугорочни финансијски циклус укључује фиксне и трајне инвестиције у сврху испуњења пословних циљева, као и постојећи капитал у резултатима периода и дугорочне кредите.

Стална улагања, као што су некретнине, машине, опрема и друга дугорочна имовина, постепено учествују у краткорочном финансијском циклусу кроз њихову амортизацију и амортизацију. Дакле, дугорочни финансијски циклус помаже краткорочном финансијском циклусу повећањем обртног капитала.

Дужина дугорочног финансијског циклуса је време које је потребно да компанија надокнади ту инвестицију.

Индикатори

Међу показатељима дугорочног финансијског циклуса истичу се дуг и поврат улагања.

Када говоримо о финансијском циклусу, увек ћемо се односити на време у коме новац тече кроз компанију, као одлив новца и прилив новца.

Односно, потребно је време да се новац претвори у готовину, након што прође кроз пословне активности компаније (краткорочни финансијски циклус) и / или прође кроз инвестиционе или финансијске активности (финансијски циклус дугорочни).

Референце

1. Бостон Цоммерциал Сервицес Пти Лтд. (2017). Шта је „финансијски циклус“ и како утиче на ваше пословање? Преузето са: бостонцоммерцесервицес.цом.ау.
2. Стевен Брагг (2017). Оперативни циклус предузећа. АццоунтингТоолс. Преузето са: аццоунттоолс.цом.
3. ЦФИ - Институт за корпоративне финансије (2018). Оперативни циклус. Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.
4. Маги Маркуез (2015). Важност израчунавања финансијског циклуса у компанијама. Рачуновођа се рачуна. Преузето са: цоунтерцонтадо.цом.
5. Хецтор Оцхоа (2011). Како одредити финансијски циклус вашег пословања. Консултантске и свеобухватне консултантске услуге. Преузето са: аисцонсулторес.цом.
6. Инвестопедиа (2018). Радни однос: Радни циклус. Преузето са: инвестстопедиа.цом