ТРАЈНА УЛАГАЊА: ШТА СУ, ПРИХОД, ВРСТЕ, ПРИМЕРИ - ДУДАС - 2025

У стални инвестиције су инвестициони рачуни који представљају компанију, укључујући акције, обвезнице, некретнине и новцу. Они се налазе на страни активе биланса стања предузећа. То су средства која организација намерава да одржи у дужем року.

Стога су то дуготрајна имовина која се не користи у оперативним активностима за остваривање прихода. Односно, то су средства која се чувају дуже од годину дана и користе се за стварање других прихода изван уобичајеног пословања компаније.

Извор: пикабаи.цом

Традиционално, биланс стања дели укупну дугорочну имовину на трајна улагања, постројења или основна средства и нематеријална средства. На тај начин инвеститори могу увидети колико компанија улаже у своје пословање у поређењу с другим активностима.

Поређење са привременим улагањима

Рачун за трајна улагања знатно се разликује од рачуна за привремене инвестиције по томе што ће се привремене инвестиције вероватно продати прилично брзо, док се трајне инвестиције неће продавати годинама, а у неким случајевима се никада неће продати.

Бити стални инвеститор значи да сте спремни да прихватите неки ризик у потрази за потенцијално већим наградама и да можете да приуштите да будете стрпљиви током дужег временског периода.

Гаранција са каматом може да произведе само неколико процентних поена сваке године. Међутим, процена вредности акција може да произведе двоцифрен принос и повећа портфељ много пута у будућности.

Шта су трајна улагања?

Ако привремена улагања имају везе са очувањем капитала, стална улагања имају везе са стварањем богатства.

Компанија обично не купује обвезнице као део свог пословања, осим ако није инвестициона фирма. Куповина обвезница сматра се инвестицијом производне компаније.

Ради се о стварању врсте инвестиционог портфеља који ће осигурати приход за касније у пословању. То би могао бити додатни приход.

Дугорочно улагање значи прихватање одређеног ризика у потрази за већим наградама. То генерално значи улагања попут акција и некретнина.

Класификација на билансу стања

Када холдинг компанија или друга фирма купује обвезнице или уобичајене акције као инвестицију, одлука о класификацији улагања као привремена или трајна има прилично велике импликације на начин на који се та имовина вреднује на билансу стања.

Краткорочне инвестиције обележавају тржиште, а сваки пад вредности признаје се као губитак.

Међутим, повећања вредности се не признају док се предмет не прода. Стога класификација улагања у биланс стања, било краткорочна или дугорочна, има директан утицај на нето приход који се исказује у билансу успјеха.

Пословна улагања

Пословна инвестиција можда није трајна инвестиција. Међутим, компанија може задржати инвестицију са намером да је прода у даљој будућности.

Ова улагања су класификована као „расположива за продају“ све док предвиђени датум продаје није унутар наредних 12 месеци.

Стална улагања расположива за продају евидентирају се по трошку када су купљени и накнадно се прилагођавају тако да одражавају њихову фер вриједност на крају сваког периода.

Нереализовани добици или губици од власништва се евидентирају као "други приходи" све док се не прода трајна инвестиција.

Приходи од сталних инвестиција

У сталним улагањима постоји готово стална дилема између сигурности и раста. Сигурност нуди заштиту уложеног новца, али не много будућег потенцијала.

У ствари, уз данашње каматне стопе, сигурне инвестиције могу изгубити новац путем инфлације.

Ту је раст неопходан. Има ризика, али најбоље сталне инвестиције надмашит ће те ризике и вишеструко повећати новац.

Пошто се не може са сигурношћу знати који ће бити најбољи приход или избећи краткотрајни пад, најбоља стратегија је истовремено улагати у све врсте имовине.

Просечни годишњи приход од акција, заснован на С&П 500, износи око 10% годишње. То укључује и капиталне добитке и приходе од дивиденди.

Припремите се за издржавање успона и падова

Ризик сталних инвестиција је да могу изгубити вредност у било којем тренутку. То су капитална улагања, али није загарантовано да враћају капитал.

Међутим, како ће трајати дугорочно, имаће прилику да узврате. Иако инвестиција може пасти 20% у наредних пет година, у наредних 10 година може удвостручити или утростручити вредност.

Такође бисте требали дугорочно размишљати о максималном повећавању поврата улагања. Уместо да продајете акције које у пет година остварују профит од 50%, морате дуже да сачекате, да добијете 100% или више.

Немојте пренаглашавати омјер цене и зараде

Инвеститори често стављају високу премију на однос цене и зараде, али није паметно превише нагласити појединачни показатељ. Однос цене и зараде најбоље се користи у комбинацији са другим аналитичким процесима.

Одуприте се намами јефтиних залиха

Неки погрешно верују да је мање губитка од залиха јефтиних цена. Међутим, ако акција од 5 УСД потоне на 0 УСД или 75 УСД учини исто, 100% почетне инвестиције ће бити изгубљено.

Врсте трајних инвестиција

Акције

На много начина, акције су главна стална инвестиција. Имају следеће предности:

- То су "папирне" инвестиције. Стога не морате да управљате имовином или предузећем.

- Представља власништво у компанијама које остварују профит.

- Они могу дугорочно повећати вредност, често драматично.

- Многе акције исплаћују дивиденде, пружајући стални приход.

- Већина је врло течна, омогућава вам да их брзо и лако купујете и продајете.

- Инвестициони портфељ може се дистрибуирати у десетинама различитих компанија и индустрија.

- Може се улагати преко међународних граница.

Дугорочне обвезнице

Ради се о хартијама од вредности на које се обрачунава камата са роком дужим од 10 година. Постоје различите врсте дугорочних обвезница, попут корпоративних, државних, општинских и међународних обвезница.

Главна атракција обвезница је обично каматна стопа. Будући да су дугорочне природе, углавном плаћају већи поврат од краткорочних хартија од вредности које носе камате.

Највећи ризик за обвезнице је да ће каматне стопе расти. Ризик је да ће он бити закључан у обвезници дуги низ година, по нижој тржишној каматној стопи.

Ако каматне стопе падну испод стопе по којој је обвезница купљена, тржишна вредност обвезнице би се могла повећати.

Заједничка средства

Они функционишу као портфељ великог броја различитих акција и обвезница. Због те диверзификације оне могу бити једна од најбољих дугорочних инвестиција на располагању.

Све што треба да се уради јесте да се распореди износ у једном или више средстава, а новац ће бити уложен у име инвеститора.

Средства се могу искористити за улагање на финансијска тржишта на готово било који начин који желите.

На пример, ако желите да инвестирате на општем тржишту, можете одабрати фонд на основу широког индекса, попут С&П 500. Средства такође могу улагати у акције или обвезнице.

Такође можете да улажете у одређене тржишне секторе. То би могла бити висока технологија, гдје се бира фонд са том специјализацијом.

Некретнина

Некретнине се често спомињу као алтернатива дионицама као најбоља трајна инвестиција.

Најосновнији начин улагања у некретнине је посједовање властитих просторија. За разлику од других инвестиција, некретнине могу бити веома профитабилне, посебно ако сте власник-станар.

Примери

Земљиште

Земљиште је дугорочно средство које се обично користи у пословању, али то не мора бити.

На пример, произвођач који жели да прошири своју фабрику могао би да купи 300 хектара земље. Употријебите 100 хектара за изградњу фабрике.

Произвођач задржава осталих 200 хектара и нада се да ће га продати другој компанији која жели да нађе простор за куповину у индустријском парку.

Ово земљиште се сматра инвестицијом и не користи се у пословању компаније. Стога је класификована као трајна инвестиција, а не као основна имовина.

Акције раста

То су акције предузећа са главном атракцијом њиховог дугорочног раста. Често не исплаћују дивиденде, ако их има, врло су ниске.

Поврат ових залиха може бити огроман. Акција Аппле је одличан пример. Од 1990. године га је могло купити за мање од 1 УСД. Међутим, Аппле тренутно тргује са приближно 208 УСД по акцији.

Аппле је пример класичног успешног раста. Постоје и друге приче о успеху, али постоји барем једнак број залиха раста који никада нигде не иду.

Високе дионице за дивиденде

Дионице с високом дивидендом издају компаније које својим акционарима враћају знатан износ нето зараде. Ове акције често исплаћују већи поврат од улагања у фиксни приход.

На пример, док је тренутни принос 10-годишње америчке државне обвезнице 2,79%, акције са високом дивидендом често плаћају више од 3% годишње.

Примери: АТ&Т, са дивидендним приносом од 5,57%, Веризон, са дивидендним приносом 4,92%, и Генерал Елецтриц, са дивидендним приносом 3,61%.

Они такође имају могућност повећања капитала. Међутим, смањење зараде компанији може отежати исплату дивиденди.

Референце

1. Алекандра Твин (2019). Дугорочне инвестиције. Инвестопедиа. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Инвестопедиа (2019). 10 савета за успешну дугорочну инвестицију. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
3. Кевин Мерцаданте (2019). Најбоље дугорочне инвестиционе стратегије и производи. Добри финансијски центи. Преузето са: гоодфинанциалцентс.цом.
4. Мој курс рачуноводства (2019). Шта су дугорочне инвестиције? Преузето са: миаццоунтингцоурсе.цом.
5. ТИАА (2019). Пет принципа за дугорочна улагања. Преузето са: тиаа.орг.
6. Веалтх Пилгрим (2019). Шта је дугорочно улагање? Преузето са: рицхпилгрим.цом.