ФИНАНСИЈСКА ЛИКВИДНОСТ: ОД ЧЕГА СЕ САСТОЈЕ, ПОКАЗАТЕЉИ И ПРИМЕРИ - ДУДАС - 2025

Финансијска ликвидност за компаније се односи на способност предузећа да искористи своју постојећу имовину да испуни своје текуће обавезе или кратак - термин. Описује степен до кога се средство или хартија могу брзо купити или продати на тржишту, а да не утичу на цену средства.

Имати готовину за рад од виталног је значаја за посао, како у кратком року, тако и за дугорочно ширење. Иако укупна вредност имовине у власништву компаније или појединца може бити велика, може доћи до проблема са ликвидношћу ако се средства не могу лако претворити у новац.

Извор: пикабаи.цом

За компаније које имају кредите код банака и поверилаца, недостатак ликвидности може приморати компанију да продаје имовину коју не жели да ликвидира, како би испунила своје краткорочне обавезе.

Банке играју важну улогу на тржишту позајмљивањем готовине предузећима, све док држе имовину као обезбеђење.

Шта је финансијска ликвидност?

Финансијска ликвидност односи се на лакоћу којом се средства могу претворити у новац.

Готовина је најликвиднија имовина. Међутим, неке инвестиције се лако претварају у готовину, попут акција и обвезница. Пошто је ова улагања изузетно лако претворити у новац, често се називају ликвидним средствима.

Имовина попут акција и обвезница је врло ликвидна, јер се може претворити у новац у неколико дана. Међутим, велика имовина, попут имовине и опреме, није тако лако претворити у новац.

Рачуни за проверу су течни, али ако поседујете земљу и требате је продати, треба вам недеља или месеци да је ликвидирају, чинећи је мање ликвидном.

Пре улагања у било коју имовину, важно је размотрити нивое ликвидности средства, јер би могло бити тешко претворити га у готовину. Наравно, осим продаје имовине, новац можете добити позајмљивањем.

Банке позајмљују новац компанијама, узимајући средства компаније као обезбеђење да би заштитиле банку од неплаћања. Компанија прима готовину, али мора банци вратити првобитни износ кредита плус камате.

Индикатори

Тренутни индикатор

Познат и као показатељ обртног капитала, он мери финансијску ликвидност предузећа и израчунава се тако што дели тренутну имовину на њене текуће обавезе.

Израз тренутна односи се на краткорочну имовину или обавезе које се троше (средства) и плаћају (обавезе) у периоду краћем од једне године.

Текући показатељ = Краткотрајна имовина / Краткорочне обавезе.

Тренутни индикатор се користи да покаже компанији способност да плати своје обавезе (дуг и дуговања) својим средствима (новчаним средствима, тржишним хартијама од вредности, залихама и потраживањима).

Индустријски стандарди се разликују, али у идеалном случају компанија има показатељ већи од 1. То ће значити да има више текуће имовине од текућих обавеза.

Међутим, важно је упоредити показатеље са сличним компанијама унутар исте индустрије како би се добила тачна поређење.

Брзи индикатор

Познат и као индикатор киселог испитивања, идентичан је са обичним индикатором, с тим што брзи индикатор искључује залихе.

Инвентар се елиминише јер је теже претворити у готовину у поређењу с другим текућим средствима, као што су готовина, краткорочна улагања и потраживања. Другим речима, залиха није толико ликвидна као остала текућа имовина.

Брзи индикатор = (Обртна имовина - Залихе) / Краткорочне обавезе.

Вредност показатеља која је већа од једне сматра се добром са становишта финансијске ликвидности. Међутим, то зависи од индустрије.

Оперативни индикатор новчаног тока

Компанија се такође мери износом новца који остварује поврх својих обавеза. Новац који преостаје компанији да прошири посао и исплати акционарима путем дивиденди познат је као новчани ток.

Она мери колико су текуће обавезе покривене новчаним током који настаје пословањем компаније.

То је најтачнији од показатеља финансијске ликвидности. То је зато што искључује потраживања, као и залихе и другу краткотрајну имовину.

Више од стандардног индикатора или киселог теста, он процењује способност компаније да остане растварач у случају нужде.

Овај показатељ се израчунава дељењем оперативног новчаног тока са текућим обавезама. Што је већи број то је боље, јер то значи да компанија може покрити више пута своје тренутне обавезе.

Индикатор новчаног тока = (готовина и новчани еквиваленти + краткорочне инвестиције) / текуће обавезе

Показатељ повећања оперативног новчаног тока знак је финансијског здравља. С друге стране, оне компаније са показатељем опадања могу имати проблема са краткорочном ликвидношћу.

Примери

Инвестициона имовина којој је потребно најдуже време да се претвори у новац може укључивати повлаштене или ограничене залихе. Ове врсте акција углавном имају споразуме који диктирају како и када се могу продати.

Кованице, маркице, уметност и други предмети за колекцију су мање ликвидни од готовине, ако инвеститор жели потпуну вредност предмета.

На пример, ако се инвеститор прода другом колектору, они би могли добити пуну вредност само чекајући правог купца. Међутим, предмет се може продати с дисконтом у вредности преко продавача или посредника, ако хитно треба новац.

Земљиште, некретнине или зграде сматрају се најмање ликвидном имовином, јер би за њихову продају могло бити потребно неколико недеља или месеци.

Куповина имовине

Готовина се сматра стандардом финансијске ликвидности, јер се брже и лакше може претворити у другу имовину. Ако особа жели фрижидер од 1.000 долара, готовина је средство које се најлакше користи за добијање.

Ако та особа нема готовину, већ колекцију ретких књига чија је вредност вредна 1.000 долара, мало је вероватно да ћете наћи некога ко је спреман да тргује својим фрижидером за њихову колекцију.

Уместо тога, морат ћете продати колекцију и новцем користити за куповину фрижидера. То би могло бити у реду ако особа може чекати месецима или годинама да изврши куповину. Међутим, то би могао бити проблем ако је та особа имала само неколико дана.

Можда ћете морати да продајете књиге с попустом, уместо да чекате купца који је спреман да плати пуну вредност. Ретке књиге су пример неликвидне имовине.

Референце

1. Јим Муеллер (2018). Разумевање финансијске ликвидности. Инвестопедиа. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Инвестопедиа (2018). Ликвидност. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
3. Алек Бурке (2018). Дефиниција ликвидности у финансијама. Мала предузећа - Цхрон. Преузето са: смаллбусинесс.цхрон.цом.
4. Тхе Ецономиц Тимес (2018). Дефиниција 'ликвидности'. Преузето са: Ецономицтимес.индиатимес.цом.
5. Бретт Ромеро (2017). Предности финансијске ликвидности. Преузето са: блог.апруве.цом.