ИНДЕКС ПРОФИТАБИЛНОСТИ: КАКО ГА ИЗРАЧУНАТИ И ПРИМЕРИ - ДУДАС - 2025

Однос профитабилност је нето добитак или губитак да је инвестиција има током одређеног циклуса времена, изражен као проценат почетне трошкова инвестиције. Инвестициона добит дефинисана је као приход добијен плус добит добијена од продаје поменуте инвестиције.

У економији, поврат је корист од инвестиције. Обухвата било какве варијације у вредности улагања, поред новчаних токова које је инвеститор примио, као што су дивиденде или исплате камате.

Извор: пикабаи.цом

Може да се мери у апсолутном новчаном износу или у проценту од уложеног износа. Ово последње се такође назива повратак периода задржавања. Ако постоји губитак, а не профит, он ће бити описан као негативан принос, под претпоставком да уложени износ није нула.

За поређење поврата свих осталих ствари које су једнаке у одређеним временским периодима, с различитим трајањем, корисно је бити у могућности претворити сваки повратак у годишњи поврат.

Шта је индекс профитабилности?

Коефицијент профитабилности је профит или губитак у поређењу с почетним трошковима инвестиције. Генерално се изражава у процентима.

Узимајући у обзир ефекат временске вредности новца и инфлације, реална стопа приноса може се такође дефинисати као нето износ новчаних токова примљених од једне инвестиције након прилагођавања инфлацији.

Када је овај индекс позитиван, сматра се профитом, а када је негативан, одраз је губитка од инвестиције.

Може се користити у било којем инвестиционом механизму, од акција и уметничких дела до некретнина до обвезница. Увек се користи када се средство купи у неком тренутку и створи се новчани ток у неком тренутку у будућности.

Улагања се процењују, делимично, на основу претходних омјера перформанси. Они се могу упоредити са истом врстом имовине да би се одредило која су улагања најатрактивнија.

Како постићи добар омјер профитабилности

Како можете знати да ли је поврат инвестиције добар или не? Која би била добра стопа приноса?

Уопштено, инвеститори који су спремни да преузму већи ризик углавном су награђени вишим стопама приноса.

Залихе су међу најризичнијим улагањима, јер нема гаранције да ће компанија остати одржива. Чак и велике корпорације могу пропасти преко ноћи и оставити инвеститоре без ичега.

Један од начина да се ризик минимизира је улагање у разне компаније у различитим секторима и разредима имовине. То је у фондовима стабилне вредности, обвезницама, некретнинама и акцијама током дужег временског периода.

То можда неће довести до жељених 15% до 35% поврата, али диверзификација може спречити пад тржишта који ће избрисати вашу животну уштеђевину.

Инвеститори који су и даље улагали у акције у С&П 500 индексу током времена стекли су просечно око 7%, прилагођени инфлацији.

Како то израчунати?

Доња једнаџба приказана за израчунавање индекса профитабилности:

Индекс профитабилности = ((коначна вредност улагања-почетна вредност улагања) / почетна вредност улагања к 100.

Ова једноставна вредност индекса профитабилности понекад се назива и повратом улагања или РОИ.

Индекс профитабилности може се израчунати за сваку инвестицију, која се односи на било коју класу имовине.

Практичан случај

Може се узети пример куповине куће као основног примера за осмишљавање како се израчунава овај индекс.

Претпоставимо да је кућа купљена за 250.000 долара. Ради поједностављења, 100% се плаћа у готовини. Пет година касније, одлучено је да се кућа прода; јер можда породица расте и треба је преселити у веће место.

Кућа се може продати за 335.000 долара, након одбитка накнада и пореза било којег агента за некретнине.

Индекс профитабилности за куповину и продају поменуте куће тада ће бити: ((335.000-250.000) / 250.000) к 100 = 34%.

Међутим, шта ако се дом прода за мање од онога што је за то плаћено? Претпоставимо, на пример, 187.500 долара.

Иста формула се може користити за израчунавање губитка, који би био негативни омјер профитабилности, у трговању: ((187,500-250,000) / 250,000) к 100 = -25%.

Примери

Пример 1

Рамон је инвеститор и одлучи да купи 10 акција компаније КСИЗ по јединичној цени од 20 УСД. Рамон држи ове акције компаније КСИЗ две године.

У том периоду, компанија КСИЗ је плаћала 1 УСД по акцији као годишње дивиденде. Након што их је чувао две године, Рамон одлучује да прода својих десет акција компаније КСИЗ по цени од 25 долара.

Рамон би волео да утврди индекс профитабилности током две године у којима је био власник акција.

Решење

Да би се одредио индекс профитабилности, прво се израчунава износ дивиденде примљене током двогодишњег периода и износи:

(1 УСД годишње дивиденде к 2 године) к 10 акција = 20 УСД дивиденди.

Затим се израчунава како би се сазнало по којој цени су продате акције, како следи: 25 к 10 акција = 250 УСД, што је добит од продаје акција.

Коначно, проверава се колико кошта Рамон-а да купи десет акција компаније КСИЗ: 20 УСД к 10 акција = 200 УСД, колико кошта куповина 10 акција.

Коначно, сви износи повезани су у једнаџби индекса профитабилности: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) к 100 = 35%

Следствено томе, Рамон је током двогодишњег периода остварио поврат од 35% на своје акције.

Пример 2

Јохн Дое је отворио штанд за лимунаду. У компанију је уложио 500 долара, а продаја лимунаде зарађује око 10 долара дневно, око 3.000 долара годишње, уз неколико слободних дана.

У свом најједноставнијем облику, једногодишња стопа приноса Јохн Дое-а је једноставно зарада у проценту улагања или 3.000 УСД / 500 УСД = 600%.

Постоји критичан однос који треба узети у обзир када се размишља о коефицијентима профитабилности: што је компанија ризичнија, то је већи очекивани омјер профитабилности.

Референце

1. Вилл Кентон (2018). Стопа поврата. Преузето са: инвестстопедиа.цом.
2. Википедија, бесплатна енциклопедија (2019). Стопа поврата. Преузето са: ен.википедиа.орг.
3. ЦФИ (2019). Стопа поврата. Преузето са: цорпоратефинанцеинституте.цом.
4. Мицхелле Рама-Поцциа (2018). Шта је стопа приноса и која је добра стопа поврата? Улица. Преузето са: тхестреет.цом.
5. Студија (2019). Како израчунати стопу приноса: дефиниција, формула и пример. Преузето са: студи.цом.